Key questions and answers for the Fagura Equity Investment Round

We’ve thought about the main questions and answers that investors might have in this round, and we’ve listed them below. WE hope this will be useful for you:

  1. How can I invest in equity at Fagura?

If the amount you want to invest exceeds EUR 50k, please send an email to Cristian at cristian.pasa@fagura.com. Otherwise, you need to follow the following steps:

A. Create an account on Seedrs (details here)

B. Pass the digital identification and the risk test

C. Find the Fagura Campaign (link here)

D. Send your money by a bank transfer (if you have an EURO account in Moldova): it is not necessary to have the amount available in your Seedrs account immediately to finalize the investment. You can top it up in 1-2 days thereafter. You cannot use a bank card issued in Moldova to top up your Seedrs account because Stripe (the processing company they use) does not accept the cards issued in Moldova. There should be no such problems with the cards issued in the EU/UK. 

E. Transfer the money to your Seedrs account within a maximum of 7 days to complete your investment (if you did not transfer it initially). Pay attention to transfers from the Republic of Moldova, they can take up to 3 working days.

  1. What is the exit strategy?

Following an investment in Fagura equity through seedrs.com, there are 3 main ways to exit/capitalize on the investment:

  • Seedrs Secondary market – opened once a month. Shares can be sold there to other Seedrs customers. The possibility of adding a profit margin above the face value is provided. After the first crowdfunding round at Fagura, for instance, such sales took place with an addition of up to 500% from the nominal value of the shares in the first round. This is not guaranteed however and will depend on the willingness of other investors to make the purchase.
  • Acquisition of Fagura OU by another company: all shareholders will be compensated based on the percentage share held and the value at which the transaction will be made. This is a mid-long term scenario (3-5 years). 
  • Listing Fagura on an international stock exchange: the shares will be transformed into stocks at the market value, and these will be able to be traded by each individual investor. This is a long term scenario (more than 5 years). 
  1. Will I receive dividends annually?

Fagura is a startup that will invest in its growth for the foreseeable future. Thus, all company profits will be reinvested in scaling the business, which is why we do not plan to pay annual dividends. The present investment should be seen as a long term capital gain one (as per explanations above). 

  1. How can I fund the investor account on Seedrs?

Bank card or bank transfer. Images below:

  1. The bank asks me for a confirmation document to process the bank transfer, what can I show them?

If the bank you use asks you for confirmation documents for this investment, you have two options:

  • When you set up the investment on Seedrs, you choose bank transfer as the method, and Seedrs sends you an email with all the investment details. You can save this email as *.pdf and use it as a confirmation for the bank. The bank should normally processes the payment as a result;
  • If you transfer a larger amount and the bank wants other confirmations, you can write to cristian.pasa@fagura.com and Fagura will sign a Term Sheet with you, in which the conditions of the investment will be explained, so that you can have a signed document to present to the bank.
  1. How long will the investment round last?

The investment round will be open until December 15, 2022 at the latest. Fagura also reserves the right to close it sooner without notifying investors beforehand. This can be caused, for example, by reaching the round budget. The funding campaign will be followed by a bureaucratic procedure of approving and signing the documents, transferring the money raised from Seedrs to the Fagura accounts, issuing the investor certificates by Seedrs. The whole process might take 2-3 months until you get to see the shares issued by Seedrs in your account. 

  1. What are the risks of the investment? 

We will list below the biggest potential risks associated with the investment, a fact that you are warned about in all the communication that Seedrs and Fagura do:

  • The biggest risk is that Fagura becomes insolvent / declares default. The team at Fagura will most certainly make every effort to avoid this scenario from happening. We also have some team members that are investing during this round as well. But it is important to understand that seed investments are risky and hence such a default possibility exists.
  • There is a risk that Fagura will not grow fast enough and attract a new round of funding at a similar or lower valuation than the current one. This will cause a potential decrease in the value of the investment.
  • Investing on Seedrs does not come with a guarantee of exit – the sale of shares may take a shorter or longer time, depending on the interest of other investors in buying the shares you own. Similarly, 5-7 years may pass before Fagura is acquired by another company or listed on the stock exchange. It is impossible to predict this.
  • More risks associated with investing on Seedrs can be found at this link.
  1. How much could I earn if I invested, e.g. 10 thousand euros?

When calculating the return of an investment, the following aspects must be taken into account: the value of the company after the current round (namely the value of EUR 5 million plus the amount that will be raised in the current round), the value after the next round and the time of the investment.

For example: EUR 10k in the previous round would have represented around 0.43% of Fagura. If Fagura closes the current round with 700k EUR raised, the value of the company would be 5.7 million EUR post-money. That 0.43% (based on the investment in the previous round) will now represent 0.36%, but of a higher company value. Respectively, those 10k EUR invested will now represent around 21k EUR. Thus, within a year, the value of your investment increased by more than 2X. Of course, it is not guaranteed that the value will double every year in the future. It might grow even faster (eg: 10X in the coming years), but it is also possible it will grow slower. Plus, you have to take into account that Seedrs may charge certain fees, which should be checked individually by each investor.

  1. Can I trust Seedrs and the investment made through them?

Absolutely. Seedrs.com is an FCA regulated platform in the UK. FCA is one of the most rigorous financial regulators in the world.

Principalele întrebări și răspunsuri pentru Runda de investiții în equity la Fagura

Ne-am gândit la principalele întrebări și răspunsuri care ar putea să apară investitorilor în această rundă și le-am trecut mai jos. În speranța că îți vor fi utile, te îndemnăm să le parcurgi.

  1. Care sunt pașii prin care pot să investesc în equity la Fagura?

Dacă suma pe care dorești să o investesti depășește valoarea de 50k EUR, dați un mail către cristian.pasa@fagura.com. Altfel, trebuie să urmezi următorii pași:
A. Creează un cont pe Seedrs (detalii aici)

B. Treci verificarea identității și testul de risk

C. Găsește Campania Fagura (link aici)

D. Investește prin virament bancar (dacă ai un cont EUR în Moldova): nu e necesar să ai suma disponibilă în cont imediat, poți face alimentarea în 1-2 zile. Cu cardurile emise în R. Moldova nu vei putea face alimentarea, deoarece Stripe (procesatorul de plăți) nu acceptă cardurile moldovenești. În cazul în care dispui de conturi și/sau carduri emise în EU/UK, poți vira banii și prin card bancar. 

E. Virează banii în cont în maxim 7 zile pentru a finaliza investiția (dacă nu i-ai virat inițial). Atenție la viramentele din Republica Moldova, pot dura până la 3 zile lucrătoare. 

  1. Care e strategia de exit?

În urma unei investiții în equity Fagura prin seedrs.com, există 3 modalități principale de exit/valorificare a investiției:

  1. Seedrs Secondary market – deschis o dată pe lună. Părțile sociale pot fi vândute acolo către alți clienți Seedrs. Se oferă posibilitatea adăugării unei marje de profit peste valoarea nominală. Astfel, după prima rundă, asemenea vânzări au avut loc cu adaos de până la 500% de la valoarea nominală a acțiunilor din prima rundă. Acest lucru nu este totuși garantat și va ține de dorința altor investitori a face achiziția;
  2. Achiziția Fagura OU de către altă companie: toți acționarii vor fi răsplătiți în baza cotei deținute și a valorii la care se va face tranzacția. Pentru un astfel de scenariu, ar trebui să țineți cont de un termen minim de 3-5 ani;
  3. Listarea Fagura la o bursa internațională de valori: părțile sociale vor fi transformate in acțiuni, iar acestea vor putea fi tranzacționate de către fiecare investitor în parte. Un astfel de scenariu poate deveni realist pe termen lung.
  1. Voi primi dividende anual?

Fagura este un startup care investește în creștere. Astfel toate profiturile companiei vor reinvestite în scalarea afacerii, motiv pentru care nu planificăm achitarea dividendelor anuale. Profitul așteptat ar urma să fie gândit din perspectiva de exit, explicată mai sus.

  1. Prin ce metodă pot alimenta contul de investitor pe Seedrs?

Card bancar sau virament bancar. Imagini mai jos:

  1. Banca îmi cere un act de confirmare ca să proceseze transferul bancar, ce pot să-i prezint?

Dacă banca la care te deservești îți solicită acte de confirmare pentru această investiție, ai două opțiuni:

  • Când setezi investiția pe Seedrs, alegi ca metodă transferul bancar, iar Seedrs îți expediază un mesaj email cu toate datele investiției. Acest email îl poți salva ca *.pdf ca o confirmare pentru bancă. De obicei, banca procesează plata;
  • În cazul în care transferi o sumă mai mare și banca dorește și alte confirmări, ne poți scrie la cristian.pasa@fagura.com și Fagura va semna un Term Sheet cu tine, în care vor fi explicate condițiile investiției, ca să poți avea un act semnat pe care să îl prezinți la bancă.
  1. Cât va dura runda de investiții?

Runda de investiții va fi deschisă până cel târziu 15 Decembrie 2022. Fagura își rezervă, totodată dreptul de a o închide mai repede fără a notifica investitorii în prealabil. Acest lucru poate fi cauzat, spre exemplu, de atingerea pragului maxim de finanțare. Runda va fi urmată de procedura birocratică de aprobarea și semnare a documentelor, virarea banilor de către Seedrs către conturile Fagura, emiterea de către Seedrs a certificatelor de investitori. De obicei, acest proces durează 2-3 luni până veți vedea shares emis de Seedrs în contul de investitor. 

  1. Care sunt riscurile investiției?

Vom lista cele mai mari potențiali riscuri ale investiției, fapt despre care ești atenționat în toată comunicarea pe care o ține și Seedrs și Fagura, la direct:

  • Cel mai mare risc este ca Fagura să intre în insolvență / să declare default. Sigur, echipa Fagura va depune tot efortul să nu se întâmple, inclusiv avem investite sume importante de către echipa de asociați. Însă, pentru maximă prudență, investițiile în startup-uri sunt investiții de risc și e important să luați în calcul un astfel de scenariu;
  • Exista riscul ca Fagura să nu crească suficient de repede și să atragă o nouă rundă de finanțare la o evaluare similară sau mai mică cu cea din runda actuală. Acest lucru va însemna o ușoară scădere a valorii investite;
  • Investiția pe Seedrs nu este o garanție de exit – vânzarea părților sociale poate dura o perioadă scurtă sau lungă de timp, în funcție de interesul altor investitori de a cumpăra shares pe care le deții. Similar, 5-7 ani pot trece până când Fagura este achiziționată de o alta companie sau listată la bursă. Este imposibil de prezis acest lucru.
  • Mai multe riscuri asociate cu investiția pe Seedrs pot fi găsite la acest link
  1. Cât aș putea câștiga dacă aș investi, de ex. 10 mii euro?

În calculul rentabilității unei investiții trebuie luate în calcul mai multe aspecte. Pentru un calcul exemplu vom compara runda anterioară din 2021 cu această rundă din 2022 și ce creștere a capitalului investit va fi obținută de către investitori. Runda anterioară a fost închisă la o valoare post-money de 2.34 mln euro, astfel cele 10 mii euro ar reprezenta 0.43% din Fagura. În runda curentă din 2022, Fagura s-a listat la o evaluare pre-money de 5 mln euro. În cazul în care vom închide runda, spre exemplu, cu 700k EUR acumulați, valoarea companiei post-rundă ar reprezenta 5.7 milioane de EUR (valoarea de 5 milioane de EUR, plus suma care va fi acumulată în cadrul rundei prezente). Acei 0.43% (în baza investiției în runda precedentă) vor reprezenta acum 0.37%, deoarece noua rundă diluează proporțional toți investitorii anteriori, dar shares care le deții sunt într-o valoare mai mare a companiei. Respectiv, acei 10k EUR investiți vor reprezenta acum circa 21k EUR. Astfel, în timp de un an, valoarea investiției tale crește de peste 2X. Sigur, asta nu reprezintă o garanție că în viitor valoarea va crește de două ori în fiecare an. E posibil să crească și mai rapid (de ex: 10X în următorii ani), dar e posibil să crească și mai încet. Plus, trebuie să luați în calcul și faptul că Seedrs poate percepe anumite comisioane, care trebuie verificate individual de către fiecare investitor. 

  1. Pot avea încredere în Seedrs și în investiția făcută prin ei?

Cu siguranță. Seedrs.com este o platformă reglementată de către FCA în Marea Britanie. Este unul dintre cei mai riguroși reglementatori financiari din lume.

Investitorii cu cetățenia Republicii Moldova pot, de azi, investi în Fagura prin platforma Seedrs.com

Pentru prima dată investitorii moldoveni pot investi în acțiuni Fagura prin Seedrs.com. Platforma londoneză a oferit această posibilitate la insistențele Fagura, pentru a oferi acces la cât mai multe oportunități de investiții comunității din țara noastră. Noutatea vine odată cu lansarea rundei publice de crowdinvestment în Fagura la o evaluare de 5 mln euro Pre-Money.

Fagura anunță azi lansarea rundei a doua de investiții în equity, scopul ei fiind de a aduna fonduri pentru dezvoltarea unei comunități digitale bancare și extinderea în Uniunea Europeană. Echipa proiectului a gestionat până acum 5 exit-uri din diverse afaceri și este hotărâtă să dezvolte comunitatea și mai departe cu noi posibilități de gestiune financiară la un click distanță pentru clienții platformei.

Runda de investiții se desfășoară în două etape: cea privată, unde au investit prioritar investitorii din comunitatea Fagura și cea publică, deschisă pentru investitorii din întreaga lume. Suma de start pentru investiție pe Seedrs.com este de 20 euro, iar limita de sus în campanie ajunge la câteva sute de mii de euro. În această rundă, fondatorii proiectului au venit cu investiții proprii în valoare de 118 mii euro, în aceleași condiții ca toți ceilalți investitori.

În cadrul primei runde de investiții prin Seedrs.com, desfășurată în vara lui 2021, Fagura a fost primul proiect născut în Republica Moldova care a reușit să atragă finanțare printr-o platformă de crowd investment pe Seedrs. În rezultat, starup-ul a oferit atunci investitorilor equity în proporție de cca 14.5% la o evaluare post-money de 2.34 MLN EUR. Fondurile atrase în prima rundă de investiții au fost utilizate pentru creșterea în R. Moldova, pregătirea și depunerea dosarului de licențiere a platformei pe piața din România.  

Fagura.com a fost lansată în mai 2019 și este prima platformă investiții alternative în împrumuturi, înregistrată în Estonia și lansată în R. Moldova, cu un scoring automatizat ce permite luarea deciziilor în mai puțin de 1 secundă. Platforma a fost premiată în domeniul Fintech la mai multe evenimente naționale și regionale: Top 3 best FinTechs, 2019 (Romania), Brandul anului în FinTech, 2020 și 2021 (Moldova), Startup-ul cu cel mai mare impact, 2020 (Moldova), dar și câștigători ai Acceleratorului InnovX BCR (2022), The Next 100 Global Companies (by Global Banking & Finance Review)  sau premianți la Euro-Asian Startup Awards 2022.

Investiția în proiecte de finanțare participativă implică riscuri, inclusiv riscul pierderii parțiale sau integrale a fondurilor investite. Investiția dvs. nu este acoperită de schemele de garantare a depozitelor stabilite în conformitate cu Directiva 2014/49/UE a Parlamentului European și a Consiliului. De asemenea, investiția dvs. nu este acoperită de schemele de compensare a investitorilor stabilite în conformitate cu Directiva 97/9/CE a Parlamentului European și a Consiliului.

Este posibil ca investiția dumneavoastră să nu genereze niciun venit. Acesta nu este un produs de economisire și vă sfătuim să nu investiți mai mult de 10% din capitalul dumneavoastră net în proiectele de finanțare participativă. Este posibil să nu puteți vinde instrumentele de investiții atunci când doriți. Dacă sunteți în măsură să le vindeți, este posibil totuși să înregistrați pierderi.